2011年7月11日星期一

See the Expansion Road of Internet Industry-Tencent Join Hands with Kingsoft

On July 7, Kingsoft and Tencent announced they have joined hands,
Kingsoft transfer 15.68% of its stock rights to Tencent, meanwhile,
Tencent invest 20 million US dollar to Kingsoft’s independent investment company, ”Kingsoft Network”.

Now, it seems that Tencent is no longer obsessed with their well-known field, choosing a more open platform to seek more professional partner as well.
The appearance of opening comes furiously, the professionals analyse that the investment
strategy Tencent took this time means the more intense competition with
other Internet enterprises in the future.

As soon as the news of Tencent’s investment to Kingsoft came out, the opening moments
for Kingsoft stocks has risen 13%. Whether purchased the stocks or invested in network security,
 the cooperation with Kingsoft of Tencent remains its characteristics of  rapidness and efficiency.

Almost at the same time, Robin Li, the CEO of Baidu, decided to invest 306 million US dollar
to industry youngster, ”Qunar.com”, and has become its largest institutional shareholder.
After the investment of Baidu, ”Qunar.com” will remain to operate independently.
According to Baidu introduction, the investment to ”Qunar.com” is just the extension
of their series of measures to support the Internet business.

Either Tencent or Baidu have accelerated the pace of expansion, and have changed their low-key style, performed high-profile to do acquisitions. In fact, most Internet tycoons are taking the the similar expansion road.
Take Tencent, for example, let’s look at how the Internet giant grow step by step.

The first is to cultivate the internal strength. The Internet Industry insiders know,
at the beginning of Tencent business, its main service is to set up online paging system
for paging centers. That is to say, they begin business with OICQ system.
At that time, this field in China was blank, so Tencent took   this opportunity rose with OICQ.
After its initial success, the firm launched the QQ online chat software.
It can be said at that stage, Tencent was more concentrated on product development,
put emphasis on technological innovation, to create more new products and services independently.
After the first section, Tencent started to aware that, both in human and financial resources,
or professional level and the surface of natural advantages and other parties,
it can not cover everything itself.

Thus, there is the second program - cooperation and mergers and acquisitions.
Now, Tencent, the whole company’s product and development strategies have emerged great changes,
not only released an open platform, but also increased the investment in new areas.
Tencent has changed from a company that take on everything of their product research
and development and services, to a more open role.

In short, the Internet companies, and even the traditional industries,
for the expansion of businesses, mostly follow this road.
First practice inner strength well, and then to practice to be versatile.
First is the horizontal growth, then is vertical merger and cooperation.



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