Analysis of China's steel export in May

In May, overseas demand for steel remained weak, and international steel prices kept falling.  

The domestic steel market remained shock trend, the export average price continued to raise,
which resulted in the shrink of difference in price at home and abroad.
Although the total amount of steel exports in May fell slightly,
while the overall status remained at a high level, in addition,
the expansion of domestic steel production capacity of China's major steel exporter,
 especially in India, will largely restrain China's later export of steel.
According to latest customs statistics, exports of steel products are 4.76 million tons in May,
compared with April, 1 million tons down, and 3.64% down over the production in the same period last year.

First, construction steel exports have dropped, while plate varieties has increased.
Viewed from the specific varieties of exports, construction steel exports in May,
whether link relative ratio or the same period ratio, all showed varying degrees of decline.
Screw thread has fallen 35.19%, 9.7% lower than the previous of  wire rob.
Overseas steel market remains sluggish pattern, and it keeps downward trend in steel prices,
 the weakened demand will inevitably lead to some kind of affection to
China's building materials export. As for plates, the chain relative ratio of the plate exports
in May appeared a overall upward trend, but to the specific point of view,
the chain relative ratio of some varieties of hot-rolled substantially reduced,
 including almost 50 percent drop of hot-rolled sheet. And the chain ratio of other varieties exports performed to be increased.

Second, the chain ratio of exports to the main exporter continued to decline.
Among China's top ten major exporting regions, the steel exported to South Korea,
India and Southeast Asia continued the down trend, in which with exports to
the Philippines fallen 25.87%, and India's steel exports continued to decline
while the rate slowed down.
From the perspective of total exports, South Korea and India remains firmly
occupying the top two exports to the location, but in terms of the monthly export volume,
in May the countries have dropped to the sixth position,
a major factor for that is also the expanding of the scale of steel production capacity in India this year.
Domestic production capacity to replace imports will become a major trend.

Third, the proportion of exports accounted for production continues to fall.
In May, domestic steel price run in shocks, price fluctuation extent was small.
The profit margins for steel mills are still large, and the steel mills produce products with enthusiasm.
The average daily domestic output of crude steel in May, although somewhat lower,
still historically high, and shot up again in early June to 196 million tons.
While the chain ratio of daily production, except cold-rolled steel products and middle plate,
 remains an upward trend.

To break the grim situation of export market, we should continue to explore new export areas,
and be committed to improve the quality of export steel.



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http://www.ecvv.com/   is an innovative and comprehensive business portal in China,
dedicated to saving costs for Chinese SMEs to find buyers and export to overseas markets.

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